8月20日，中國郵政儲蓄銀行股份有限公司（下稱“郵儲銀行”，股票代碼：1658.HK）公布2019年中期業(yè)績，拉開了國有大行中期報告披露序幕。中報顯示，郵儲銀行資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到10.07萬億元，較上年末增長5.79%；負(fù)債總額9.57萬億元，較上年末增長5.89%；存款余額達(dá)到9.10萬億元，較上年末增長5.49%；撥備前利潤與凈利潤繼續(xù)雙雙保持兩位數(shù)的高增速，同比增長18.81%和14.98%；ROE和ROA分別為16.38%和0.77%，同比雙雙提升；成本收入比同比下降4.85個百分點(diǎn)，降至50.95%；存貸比首次突破50%，達(dá)到51.66%。

　　今年是中國郵政開辦儲金業(yè)務(wù)100周年，也是郵儲銀行納入國有大型商業(yè)銀行序列監(jiān)管的第一年，新一屆董事會正加速推進(jìn)郵儲銀行新零售轉(zhuǎn)型，駛?cè)敫哔|(zhì)量發(fā)展快車道。盈利能力持續(xù)提升、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化、資產(chǎn)質(zhì)量領(lǐng)先同業(yè)、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)成效顯著、轉(zhuǎn)型發(fā)展加速推進(jìn)……這家資產(chǎn)超10萬億元、中國網(wǎng)點(diǎn)最多的銀行實(shí)現(xiàn)了“大象起舞”，再次帶來了新的驚喜。

　　看點(diǎn)一：盈利能力持續(xù)提升撥備前利潤與凈利潤兩位數(shù)增長

　　作為最年輕的國有大行，郵儲銀行良好的成長性始終被外界看好，近年來保持了較強(qiáng)的盈利增長勢頭。中報顯示，上半年，郵儲銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1,417.04億元，同比增長7.02%；撥備前利潤684.82億元，同比增長18.81%，凈利潤374.22億元，同比增長14.98%；撥備前利潤與凈利潤繼續(xù)雙雙保持兩位數(shù)的增速；ROE和ROA分別為16.38%和0.77%，同比雙雙提升；成本收入比同比下降4.85個百分點(diǎn)，降至50.95%。

　　值得一提的是，當(dāng)前銀行業(yè)負(fù)債端尤其是存款競爭白熱化，資產(chǎn)端收益率不斷承壓，而郵儲銀行上半年2.55%的凈息差水平仍然保持行業(yè)領(lǐng)先。

　　今年上半年，郵儲銀行多次傳來好消息：入選“港股100強(qiáng)”，位列綜合實(shí)力主榜第20位；在英國《銀行家》“全球銀行1000強(qiáng)”排名中，郵儲銀行一級資本位列第22位，較上年度提升1位；國際評級機(jī)構(gòu)惠譽(yù)、穆迪分別給予郵儲銀行與中國主權(quán)一致的A+、A1評級；標(biāo)準(zhǔn)普爾給予郵儲銀行A評級，為國有大型商業(yè)銀行最優(yōu)水平。

　　看點(diǎn)二：零售特色更加凸顯個人銀行業(yè)務(wù)收入占營收比重達(dá)61.30%

　　銀行業(yè)轉(zhuǎn)型的方向之一就是零售，所謂“得零售者得天下”。郵儲銀行天然具有零售基因，成立之初就確定了差異化的零售銀行戰(zhàn)略，定位于服務(wù)“三農(nóng)”、城鄉(xiāng)居民和中小企業(yè)。國泰君安在不久前給予郵儲銀行這樣的評價：“擁有扎實(shí)且獨(dú)特的零售業(yè)務(wù)基礎(chǔ)，尚是一塊未被充分挖掘的璞玉?！?/P>

　　郵儲銀行的零售優(yōu)勢從此次中報可見一斑。上半年，從零售客戶、零售存貸款、重點(diǎn)產(chǎn)品、零售板塊增長來看，郵儲銀行零售立行戰(zhàn)略落地取得了扎實(shí)效果。

　　截至6月末，郵儲銀行個人客戶較上年末增加1,109.43萬戶，達(dá)到5.89億戶，覆蓋超過中國人口總量的40%；電子銀行客戶規(guī)模達(dá)2.97億戶，其中手機(jī)銀行客戶數(shù)達(dá)2.39億戶，居行業(yè)前列。最新數(shù)據(jù)顯示，7月，郵儲銀行電子銀行客戶突破3億戶。

　　從資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)看，郵儲銀行的零售業(yè)務(wù)有著非常扎實(shí)的基礎(chǔ)。負(fù)債端，存款余額9.10萬億元，存款占總負(fù)債比重95.07%，個人存款余額7.92萬億元，個人存款占存款比重87.02%。資產(chǎn)端，個人貸款余額2.55萬億元，占貸款比重54.24%。

　　此外，郵儲銀行以信用卡、電子支付等業(yè)務(wù)為抓手著力發(fā)展中間業(yè)務(wù)。上半年，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入93.39億元，同比增長21.57%。其中，信用卡新增發(fā)卡519.78萬張，結(jié)存卡量達(dá)到2,752.88萬張，同比增長35.59%；不斷優(yōu)化網(wǎng)絡(luò)金融渠道體系，大力推廣條碼支付、快捷支付綁卡、生態(tài)圈建設(shè)等網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)，電子支付業(yè)務(wù)快速增長。中間業(yè)務(wù)的發(fā)展為郵儲銀行零售業(yè)務(wù)的發(fā)展提供了多種場景支撐，持續(xù)為5.89億零售客戶提供優(yōu)質(zhì)的綜合金融服務(wù)。

　　上半年，郵儲銀行個人銀行業(yè)務(wù)收入868.59億元，較上年同期增長8.59%，高于全行整體營業(yè)收入增速，占營收比重達(dá)到61.30%。

　　特別是郵儲銀行存貸比首次突破50%，達(dá)到51.66%，且仍有很大的向上空間，這為其持續(xù)發(fā)揮零售優(yōu)勢、優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、確保穩(wěn)健增長提供了堅實(shí)的支撐。

　　看點(diǎn)三：不良貸款率不到行業(yè)平均水平一半撥備覆蓋率接近400%

　　銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量一直備受關(guān)注，郵儲銀行在快速發(fā)展的同時更加關(guān)注高質(zhì)量發(fā)展，持續(xù)保持了優(yōu)異的資產(chǎn)質(zhì)量。

　　中報顯示，截至6月末，郵儲銀行不良貸款率0.82%，不到行業(yè)平均水平的一半，較上年末下降了0.04個百分點(diǎn)；撥備覆蓋率396.11%，是同業(yè)平均水平的兩倍多；不良貸款與逾期90天以上貸款比例達(dá)123.60%；關(guān)注類貸款占比0.67%，不到行業(yè)平均水平的四分之一。

　　據(jù)了解，郵儲銀行堅持全面風(fēng)險管理理念，加快推進(jìn)全面、全程、全員的全面風(fēng)險管理體系建設(shè)，防風(fēng)險、促合規(guī)、保質(zhì)量，嚴(yán)守風(fēng)險底線，助力打好防范化解金融風(fēng)險攻堅戰(zhàn)。同時，郵儲銀行加快完善“三道防線”體系，健全違規(guī)問責(zé)機(jī)制，保持案防高壓態(tài)勢，深化整治市場亂象，提升合規(guī)經(jīng)營水平，強(qiáng)化重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險管控，落實(shí)經(jīng)營管理責(zé)任。

　　看點(diǎn)四：積極履行國有大行責(zé)任擔(dān)當(dāng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)成效顯著

　　郵儲銀行定位于服務(wù)“三農(nóng)”、城鄉(xiāng)居民和中小企業(yè)，這一定位與我國鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略和新型城鎮(zhèn)化戰(zhàn)略高度契合，為郵儲銀行帶來了廣闊的業(yè)務(wù)發(fā)展空間。上半年，郵儲銀行全力支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，不斷加大貸款投放力度，截至6月末，貸款總額達(dá)4.70萬億元，較上年末增長9.93%。

　　尤其是“三農(nóng)”、小微企業(yè)等經(jīng)濟(jì)薄弱環(huán)節(jié)，郵儲銀行積極滿足其融資需求。中報顯示，截至6月末，郵儲銀行涉農(nóng)貸款余額1.26萬億元，較上年末增加935.84億元，增長8.06%；服務(wù)消費(fèi)升級戰(zhàn)略，個人消費(fèi)貸款余額1.84萬億元，占個人貸款余額的72.30%；綠色貸款（節(jié)能環(huán)保項(xiàng)目及服務(wù)貸款）余額2,104.32億元，較上年末增長10.52%。

　　與此同時，郵儲銀行積極履行國有大行責(zé)任擔(dān)當(dāng)，支持國家重大戰(zhàn)略和重點(diǎn)工程，加大對京津冀協(xié)同戰(zhàn)略支持力度，落實(shí)與雄安新區(qū)戰(zhàn)略合作協(xié)議內(nèi)容，積極支持粵港澳大灣區(qū)、長江經(jīng)濟(jì)帶高質(zhì)量發(fā)展。上半年，郵儲銀行在雄安新區(qū)、京津冀、粵港澳大灣區(qū)、長江經(jīng)濟(jì)帶等地區(qū)公司貸款發(fā)放2,090.05億元，占新發(fā)放公司貸款的比例為59.92%。

　　看點(diǎn)五：科技賦能轉(zhuǎn)型發(fā)展加速向新零售模式轉(zhuǎn)變

　　在全行業(yè)深化改革的大背景下，郵儲銀行積極推進(jìn)體制機(jī)制改革，加速向新零售轉(zhuǎn)型。上半年，郵儲銀行舉措頻頻，備受市場關(guān)注。正式獲準(zhǔn)籌建銀行理財子公司，并按照監(jiān)管要求有序開展籌建工作；開展中高級管理人才選聘、競聘工作，以開放的心態(tài)向全社會廣納賢才；有序推進(jìn)組織機(jī)構(gòu)改革，激發(fā)組織活力；加強(qiáng)郵銀合作協(xié)同，深挖網(wǎng)點(diǎn)價值，在6個省份試點(diǎn)代理網(wǎng)點(diǎn)輔助小額貸款業(yè)務(wù)。

　　尤其是在信息科技領(lǐng)域，郵儲銀行正在加速金融科技建設(shè)，推動技術(shù)、業(yè)務(wù)深度融合，促進(jìn)科技賦能轉(zhuǎn)型發(fā)展。據(jù)了解，郵儲銀行不斷優(yōu)化信息科技組織體系，在總行新設(shè)立金融科技創(chuàng)新部和管理信息部；全面推進(jìn)“十三五”IT規(guī)劃實(shí)施，啟動建設(shè)新一代核心系統(tǒng)；進(jìn)一步加大金融科技隊(duì)伍建設(shè)，通過多種渠道，分批次擴(kuò)充金融科技人才；積極深化云計算、大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)等新技術(shù)的研究與應(yīng)用。

　　例如，在云計算方面，郵儲銀行渠道管理平臺、手機(jī)銀行、個人網(wǎng)上銀行、自助銀行、移動展業(yè)、POS業(yè)務(wù)、國際支付等42個系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)私有云平臺部署，日交易量超過1.75億筆，全行超過64%的交易通過云平臺完成；在大數(shù)據(jù)方面，深入推進(jìn)“1+N+36”大數(shù)據(jù)應(yīng)用組織管理體系建設(shè)，總分聯(lián)動助力大數(shù)據(jù)應(yīng)用推廣落地；在人工智能方面，基于深度學(xué)習(xí)技術(shù)的智能客服業(yè)務(wù)量占客服中心業(yè)務(wù)量38%，問答準(zhǔn)確率達(dá)94%，提升了客戶體驗(yàn)；在線上產(chǎn)品方面，利用大數(shù)據(jù)、云平臺、場景獲客等新技術(shù)與作業(yè)手段，加快推進(jìn)“小微易貸”“極速貸”等線上產(chǎn)品，線上小微企業(yè)貸款產(chǎn)品累計放款2,412.96億元，較上年末增長97.43%。

　　此外，郵儲銀行A股IPO取得了實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，證監(jiān)會官網(wǎng)于6月28日披露了郵儲銀行A股招股書，國有六大行“A+H”上市收官更近一步。8月20日，郵儲銀行發(fā)布公告顯示，該行董事會審議并通過了永續(xù)債發(fā)行方案，擬發(fā)行不超過800億元減記型無固定期限資本債券。郵儲銀行在資本補(bǔ)充方面積極作為，將有利于其進(jìn)一步增強(qiáng)資本實(shí)力，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)風(fēng)險抵御和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。

　　郵儲銀行中報顯示，2019年下半年，該行將堅守零售銀行戰(zhàn)略定位，堅持轉(zhuǎn)型發(fā)展，持續(xù)深化改革，提高發(fā)展質(zhì)效。一是加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展，推動零售業(yè)務(wù)向新零售模式轉(zhuǎn)變，加強(qiáng)公司業(yè)務(wù)能力建設(shè)，活化城市業(yè)務(wù)發(fā)展機(jī)制，突破銀行生態(tài)發(fā)展模式。二是全面深化改革，全力推進(jìn)A股發(fā)行上市工作，加快理財子公司籌建工作，穩(wěn)步推進(jìn)全行機(jī)構(gòu)改革。三是強(qiáng)化科技賦能，全力推進(jìn)“十三五”IT規(guī)劃實(shí)施，不斷加強(qiáng)信息科技管理，加快推進(jìn)大數(shù)據(jù)應(yīng)用，加強(qiáng)科技創(chuàng)新。四是加強(qiáng)風(fēng)險防控，深入推進(jìn)長效機(jī)制建設(shè)，抓好重點(diǎn)領(lǐng)域管控，保持案防內(nèi)控高壓態(tài)勢，強(qiáng)化審計監(jiān)督，提升審計效能。